經過接近三個月的籌劃,成都先導(688222)在6月29日宣布宣布終止重大資產重組計劃,各方未能就核心條款達成一致。
成都先導方面表示,自與交易對方確立交易意向以來,公司積極組織交易各方推進本次交易。鑒于交易各方未能就交易方案、交易價格、交易對方范圍、業(yè)績承諾等核心條款達成一致,為切實維護公司及全體股東利益,經公司充分審慎研究并與交易對方友好協(xié)商,交易各方一致同意終止本次交易事項。
根據(jù)前期披露的方案,成都先導原計劃收購南京海納醫(yī)藥科技股份有限公司(簡稱“海納醫(yī)藥”)約65%的股權。經初步測算,交易預計構成重大資產重組情形。
圍繞這筆收購,各方在3月31日簽署《股權收購意向書》,隨后成都先導聘請中介機構對海納醫(yī)藥展開盡調,組織各相關方就本次交易方案進行論證商討,與交易各方就本次交易的交易方案、交易價格、交易對方范圍、業(yè)績承諾等事項進行多輪談判溝通。
“目前,公司生產經營正常,各項業(yè)務穩(wěn)步推進中。未來公司將繼續(xù)圍繞既定的戰(zhàn)略目標有序開展各項經營管理工作,在合適的時機與條件下積極尋求更多的發(fā)展機會,持續(xù)提升公司經營業(yè)績?!背啥枷葘娬{。
成立于2001年的海納醫(yī)藥,是一家專注于改良型創(chuàng)新藥以及高端仿制藥領域的醫(yī)藥研發(fā)企業(yè)。此前,海納醫(yī)藥曾有謀求獨立IPO的計劃。從彼時披露的招股書來看,2022年、2023年上半年,海納醫(yī)藥醫(yī)藥分別實現(xiàn)營業(yè)收入2.71億元、2.26億元,歸母凈利潤6801.77萬元、7318.21萬元。
從對海納醫(yī)藥的收購意向,可以看出成都先導當下尋求產業(yè)鏈延伸、收入結構平衡以及正向現(xiàn)金流的經營思路。
在業(yè)務層面,目前成都先導的自研管線HG146當前已推進至臨床二期階段。通過收購海納醫(yī)藥,成都先導可將其業(yè)務范疇從上游的新藥發(fā)現(xiàn)拓展至下游的藥學研究/臨床研究/生物檢測等,構建起從藥物發(fā)現(xiàn)、藥學研究、臨床試驗到商業(yè)化生產的一站式CRDMO服務體系。
在財務指標方面,成都先導自成立以來超過80%的收入源自海外市場,而海納醫(yī)藥則在國內市場深耕多年,服務對象涵蓋眾多國內大型藥企,并已構建起多層次的客戶基礎。同時,其在藥學服務以及醫(yī)藥CDMO領域建立的穩(wěn)定客戶基礎,也意味著穩(wěn)定性較高的收入及盈利。
“此次收購是通過資源整合、市場拓展和風險對沖,實現(xiàn)公司戰(zhàn)略短期與長期的更平衡發(fā)展。”成都先導方面曾這樣概括收購海納醫(yī)藥對公司的價值。
在本次重組終止后,雙方后續(xù)或許還會有業(yè)務層面的合作落地。成都先導方面透露,本次合作雖未達成最終目標,但是海納醫(yī)藥對公司的科研實力、專業(yè)素養(yǎng)及嚴謹態(tài)度表達了高度贊賞和充分認可,公司期待與標的公司未來在業(yè)務領域探索新的合作機會,攜手推動醫(yī)藥產業(yè)創(chuàng)新。
自3月31日披露籌劃重大資產重組計劃后,成都先導股價累計上漲約5%,計劃官宣次日成都先導股價放量上漲超8%。